Aktienoption. BREAKING DOWN Aktienoption Der Aktienoptionsvertrag besteht zwischen zwei einvernehmlichen Parteien, und die Optionen stellen normalerweise 100 Aktien eines zugrunde liegenden Aktienbestandes dar. Put - und Call-Optionen. Eine Aktienoption gilt als Aufruf, wenn ein Käufer einen Vertrag abschließt Eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erwerben Eine Option gilt als platziert, wenn der Optionskäufer einen Vertrag abschließt, um eine Aktie zu einem vereinbarten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Die Idee ist, dass der Käufer eines Call-Option glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigen werden, während der Verkäufer der Option anders denkt. Der Optionsinhaber hat den Vorteil, den Bestand mit einem Abschlag von seinem aktuellen Marktwert zu kaufen, wenn der Aktienkurs vor dem Verfall steigt. Wenn jedoch der Käufer Glaubt, dass eine Aktie im Wert sinkt, tritt er in einen Put-Optionsvertrag ein, der ihm das Recht gibt, die Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu verkaufen. Wenn die zugrunde liegende Aktie vor dem Verfall den Wert verliert, kann der Optionsinhaber sie für eine Prämie verkaufen Aktueller Marktwert. Der Ausübungspreis einer Option ist das, was diktiert, ob es wert ist. Der Ausübungspreis ist der vorgegebene Preis, zu dem die zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann. Call Optionsinhaber profitieren, wenn der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktwert Setzen Sie Optionsinhaber ein, wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktwert. Employee Stock Options. Employee Aktienoptionen sind ähnlich wie Call - oder Put-Optionen, mit einigen Schlüsseldifferenzen Mitarbeiteraktienoptionen sind in der Regel eher als mit einer bestimmten Zeit bis zur Fälligkeit Bedeutet, dass ein Arbeitnehmer für einen bestimmten Zeitraum beschäftigt bleiben muss, bevor er das Recht hat, seine Optionen zu erwerben. Es gibt auch einen Zuschusspreis, der an die Stelle eines Ausübungspreises tritt, der den aktuellen Marktwert zum Zeitpunkt des Erwerbs des Mitarbeiters darstellt Optionen. Home Articles. Stock Optionen, Restricted Stock, Phantom Stock, Stock Appreciation Rechte SARs und Mitarbeiter Aktien Kauf Pläne ESPPs. Es gibt fünf grundlegende Arten von einzelnen Equity-Vergütungen Pläne Aktienoptionen, beschränkte Aktien und beschränkte Aktien Einheiten, Wertschätzung Rechte, Phantom Stock und Mitarbeiter Aktienkauf Pläne Jede Art von Plan bietet den Mitarbeitern mit besonderer Berücksichtigung in Preis oder Bedingungen Wir decken hier nicht einfach Angestellte das Recht, Aktien zu kaufen, wie jeder andere Investor would. Stock Optionen geben den Mitarbeitern das Recht, ein zu kaufen Anzahl der Aktien zu einem festgesetzten Kurs für eine definierte Anzahl von Jahren in die Zukunft Restricted Stock und seine engen relativen beschränkten Aktieneinheiten RSUs geben den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu erwerben oder zu erhalten, durch Geschenk oder Kauf, sobald bestimmte Einschränkungen wie die Arbeit Eine gewisse Anzahl von Jahren oder die Erfüllung eines Leistungsziels erfüllt sind Phantom-Aktien zahlt einen künftigen Cash-Bonus gleich dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien Aktienwertsteigerungsrechte SARs bieten das Recht auf die Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien, Bezahlt in bar oder Aktien Mitarbeiter Aktienkauf Pläne ESPPs bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien des Unternehmens zu kaufen, in der Regel bei einem Rabatt. Stock Optionen. A einige wichtige Konzepte helfen zu definieren, wie Aktienoptionen work. Exercise Der Kauf von Aktien nach einer Option. Exercise Preis Der Preis, zu dem die Aktie gekauft werden kann Dies wird auch als Ausübungspreis oder Stipendienpreis bezeichnet. In den meisten Plänen ist der Ausübungspreis der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung des Zuschusses. Spread Der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und Der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung. Option Begriff Die Länge der Zeit der Mitarbeiter kann die Option halten, bevor es ausläuft. Vesting Die Anforderung, die erfüllt sein müssen, um das Recht haben, die Option ausüben - in der Regel Fortsetzung der Dienstleistung Für einen bestimmten Zeitraum oder die Sitzung eines Leistungsziels. Eine Firma gewährt eine Mitarbeiteroption, um eine angegebene Anzahl von Aktien zu einem definierten Zuschusspreis zu kaufen. Die Optionen bestehen über einen Zeitraum oder einmal bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele Sind erfüllt Einige Unternehmen setzen zeitbasierte Wartepläne, erlauben aber Optionen, um früher zu wetten, wenn Leistungsziele erfüllt sind. Einmal kann der Mitarbeiter die Option zum Zuschusspreis jederzeit über die Optionsfrist bis zum Verfallsdatum ausüben. Ein Angestellter kann das Recht, 1.000 Aktien zu 10 pro Aktie zu kaufen Die Optionen Weste 25 pro Jahr über vier Jahre und haben eine Laufzeit von 10 Jahren Wenn die Aktie steigt, wird der Mitarbeiter 10 pro Aktie zahlen, um die Aktie zu kaufen Der Unterschied Zwischen dem 10-Stipendienpreis und dem Ausübungspreis ist der Spread Wenn die Aktie nach sieben Jahren auf 25 geht und der Mitarbeiter alle Optionen ausübt, wird der Spread 15 pro Aktie sein. Kinds von Options. Options sind entweder Anreiz-Aktienoptionen ISOs oder nicht qualifiziert Aktienoptionen NSOs, die manchmal als nichtstatutarische Aktienoptionen bezeichnet werden Wenn ein Mitarbeiter eine NSO ausübt, ist die Ausbreitung auf den Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, auch wenn die Aktien noch nicht verkauft werden. Ein entsprechender Betrag ist von der Gesellschaft abziehbar Ist keine gesetzlich vorgeschriebene Haltedauer für die Aktien nach Ausübung, obwohl die Gesellschaft eine nachträgliche Gewinne oder Verluste auf die Aktien nach Ausübung als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, wenn der Optionsgegenstand die Anteile verkauft. Ein ISO ermöglicht es einem Mitarbeiter, Die Besteuerung auf die Option ab dem Ausübungszeitpunkt bis zum Verkaufsdatum der zugrunde liegenden Aktien und 2 Lohnsteuern auf den Gesamterfolg zu den Kapitalertragsraten anstatt der gewöhnlichen Ertragsteuersätze abzurechnen. Für die ISO müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein Die Mitarbeiter müssen die Aktie für mindestens ein Jahr nach dem Ausübungstag und für zwei Jahre nach dem Stichtag halten. Nur 100.000 Aktienoptionen können in jedem Kalenderjahr erstmals ausgeübt werden. Dies wird durch die Optionen gerechter Marktwert am Erteilungsdatum Es bedeutet, dass nur 100.000 im Zuschusspreiswert in einem Jahr in Anspruch genommen werden können. Wenn es eine überlappende Ausübung gibt, wie es geschehen würde, wenn die Optionen jährlich gewährt werden und die Schüttung allmählich ausgeübt wird, müssen die Unternehmen herausragende ISOs verfolgen, um die Beträge zu gewährleisten Wird unter verschiedenen Stipendien ausgegeben werden nicht mehr als 100.000 in einem Jahr in einem Jahr Jeder Teil eines ISO-Zuschusses, der die Grenze überschreitet, wird als NSO behandelt. Der Ausübungspreis darf nicht kleiner sein als der Marktpreis der Aktien des Unternehmens am Tag Des Zuschusses. Nur Mitarbeiter können sich für ISOs qualifizieren. Die Option muss nach einem von den Aktionären genehmigten schriftlichen Plan erteilt werden, der angibt, wie viele Aktien im Rahmen des Plans als ISO ausgegeben werden können, und identifiziert die Klasse der Mitarbeiter, die zur Erlangung berechtigt sind Die Optionen Optionen müssen innerhalb von 10 Jahren nach dem Datum des Board of Directors Annahme des Plans gewährt werden. Die Option muss innerhalb von 10 Jahren nach dem Datum der Gewährung ausgeübt werden. Wenn zum Zeitpunkt der Gewährung hat der Mitarbeiter mehr als 10 Der Stimmrechte aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft, muss der ISO-Ausübungspreis mindestens 110 des Marktwertes der Aktie zu diesem Zeitpunkt sein und darf keine Laufzeit von mehr als fünf Jahren haben. Wenn alle Regeln für ISOs sind Traf, dann wird der eventuelle Verkauf der Aktien als qualifizierende Disposition bezeichnet, und der Arbeitnehmer zahlt langfristige Kapitalertragsteuer auf die gesamte Wertsteigerung zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis. Das Unternehmen nimmt keinen Steuerabzug ein, wenn es gibt Eine qualifizierte Disposition. Wenn es jedoch eine disqualifizierende Disposition gibt, die meistens, weil der Mitarbeiter die Aktien vor der Erfüllung der erforderlichen Haltedauer ausübt und verkauft, ist die Ausbreitung der Ausübung dem Arbeitnehmer mit den ordentlichen Einkommensteuersätzen steuerbar. Jede Erhöhung oder Abnahme in Der Aktienwert zwischen Ausübung und Verkauf wird mit Kapitalertragsraten besteuert. In diesem Fall kann die Gesellschaft den Spread auf die Ausübung abziehen. Jede Zeit, die ein Mitarbeiter ISOs ausübt und die zugrunde liegenden Aktien bis zum Ende des Jahres nicht verkauft, Option bei der Ausübung ist ein Vorzugsgegenstand für Zwecke der alternativen Mindeststeuer AMT So, obwohl die Aktien nicht verkauft worden sind, verlangt die Ausübung der Mitarbeiter, den Gewinn auf Übung zusammen mit anderen AMT Präferenzposten hinzuzufügen, um zu sehen, ob ein Eine alternative Mindeststeuerzahlung ist fällig. Im Gegensatz dazu können NSOs an alle Mitarbeiter, Direktoren, Berater, Lieferanten, Kunden usw. vergeben werden. Es gibt keine besonderen Steuervorteile für NSOs, aber wie bei ISO gibt es keine Steuer auf die Gewährung von Die Option, aber wenn es ausgeübt wird, ist die Spanne zwischen dem Zuschuss und dem Ausübungspreis als ordentliches Einkommen steuerpflichtig. Das Unternehmen erhält einen entsprechenden Steuerabzug. Wenn der Ausübungspreis der NSO unter dem Marktwert liegt, unterliegt er den aufgeschobenen Entschädigungsregelungen nach § 409A des Internal Revenue Code und können bei der Ausübung der Besatzung besteuert werden und der Optionsempfänger unterliegt den Strafen. Ausübung einer Option. Es gibt mehrere Möglichkeiten, eine Aktienoption auszuüben, indem sie Barmittel zum Erwerb der Aktien durch den Austausch von Aktien anbieten Besitzt bereits oft einen Aktien-Swap, indem er mit einem Börsenmakler arbeitet, um einen gleichzeitigen Verkauf zu erledigen, oder durch die Ausführung eines Sale-to-Cover-Transaktions werden diese beiden oft als bargeldlose Übungen bezeichnet, obwohl dieser Begriff tatsächlich andere Übungsmethoden enthält Hier auch, die effektiv zur Verfügung stellen, dass die Aktien verkauft werden, um den Ausübungspreis zu decken und eventuell die Steuern Ein Unternehmen kann jedoch nur eine oder zwei dieser Alternativen vorsehen Private Unternehmen bieten nicht den gleichen Tag oder verkaufen-to - Decken den Verkauf ab und beschränken nicht selten die Ausübung oder den Verkauf der erworbenen Aktien durch Ausübung, bis die Gesellschaft verkauft oder öffentlich vergeben wird. Bei den Regeln für Aktienbeteiligungspläne im Jahr 2006 FAS 123 R müssen Unternehmen eine Optionspreis verwenden Modell, um den Barwert aller Optionspreise zum Zeitpunkt der Gewährung zu berechnen und dies als Aufwand für ihre Gewinn - und Verlustrechnungen zu ermitteln. Der ausgewiesene Aufwand sollte auf der Grundlage der Ausübungserfahrung angepasst werden, so dass nicht genutzte Aktien nicht als Entschädigung gelten. Restricted Stock Pläne bieten den Mitarbeitern das Recht, Aktien zu marktüblichen Werten oder einem Abschlag zu erwerben, oder Mitarbeiter können Aktien kostenfrei erhalten. Allerdings sind die Anteile der Anteile nicht wirklich ihre - sie können sie nicht in Besitz nehmen, bis die festgelegten Beschränkungen vorliegen Am häufigsten verfällt die Ausübungsbeschränkung, wenn der Arbeitnehmer für eine bestimmte Anzahl von Jahren weiterhin für das Unternehmen arbeitet, oft können drei bis fünf zeitbasierte Beschränkungen auf einmal oder allmählich verfallen. Es könnten jedoch alle Einschränkungen verhängt werden Instanz, beschränken die Anteile, bis bestimmte Unternehmens-, Abteilungs - oder Einzelleistungsziele erreicht werden Mit beschränkten Bestandseinheiten RSUs erhalten die Angestellten keine Aktien, bis die Beschränkungen auslaufen. In der Tat sind die RSUs wie die Phantom-Aktien in Aktien anstelle von cash. With eingeschränkt Aktienprämien können Unternehmen entscheiden, ob sie Dividenden ausschütten, Stimmrechte ausschütten oder dem Arbeitnehmer weitere Vor - teile geben, ein Aktionär vor der Ausübung zu sein. Mit den RSUs wird die Besteuerung an den Arbeitnehmer im Rahmen der Steuerregelung für aufgeschobene Entschädigungen ausgelöst. Wenn die Arbeitnehmer beschränkt werden Stock, sie haben das Recht zu machen, was heißt Abschnitt 83 b Wahl Wenn sie die Wahl treffen, werden sie zu den gewöhnlichen Einkommensteuersätzen auf das Schnäppchenelement der Auszeichnung zum Zeitpunkt der Erteilung besteuert Wenn die Aktien einfach gewährt wurden Angestellter, dann ist das Schnäppchenelement ihr voller Wert Wenn eine Gegenleistung gezahlt wird, dann basiert die Steuer auf dem Unterschied zwischen dem, was bezahlt wird, und dem Marktwert zum Zeitpunkt des Zuschusses. Wenn der volle Preis bezahlt wird, gibt es keine Steuern Künftige Änderung des Wertes der Aktien zwischen der Einreichung und dem Verkauf wird dann als Kapitalgewinn oder - verlust besteuert, nicht ordentliches Einkommen Ein Arbeitnehmer, der keine 83 b Wahl hat, muss eine ordentliche Ertragssteuern auf den Unterschied zwischen dem gezahlten Betrag zahlen Aktien und ihren fairen Marktwert, wenn die Beschränkungen ausfallen Nachfolgende Wertänderungen sind Kapitalgewinne oder Verluste Die Empfänger von RSUs sind nicht berechtigt, § 83 b Wahlen zu tätigen. Der Arbeitgeber erhält einen Steuerabzug nur für Beträge, auf die die Arbeitnehmer Einkommenssteuern zahlen müssen, unabhängig davon Ob ein Abschnitt 83 b Wahl getroffen wird A Abschnitt 83 b Wahl trägt etwas Risiko Wenn der Mitarbeiter die Wahl trifft und zahlt Steuer, aber die Beschränkungen niemals erlöschen, erhält der Angestellte nicht die Steuern bezahlt zurückerstattet, noch nimmt der Angestellte die Anteile. Restricted Stock Accounting Parallelen Option Buchhaltung in den meisten Punkten Wenn die einzige Einschränkung ist zeitbasierte Ausübung, Unternehmen Konto für beschränkte Bestände durch die erste Bestimmung der gesamten Vergütung Kosten zum Zeitpunkt der Auszeichnung gemacht wird, aber keine Option Preismodell verwendet wird Wenn der Mitarbeiter Erhält einfach 1.000 beschränkte Aktien im Wert von 10 pro Aktie, dann werden 10.000 Kosten erfasst Wenn der Mitarbeiter die Aktien zum beizulegenden Zeitwert kauft, wird keine Gebühr erhoben, wenn es einen Abschlag gibt, der als Kosten gilt. Die Kosten werden dann über den Zeitraum amortisiert Der Veräußerung, bis die Einschränkungen auslaufen Da die Rechnungslegung auf den anfänglichen Kosten basiert, werden Unternehmen mit niedrigen Aktienkursen feststellen, dass eine Ausübungspflicht für die Vergabe ihre Buchhaltungskosten sehr niedrig sein wird. Wenn die Ausübung von der Leistung abhängig ist, schätzt das Unternehmen Wenn das Leistungsziel wahrscheinlich erreicht wird und erkennt den Aufwand über die erwartete Wartezeit Wenn die Performance-Bedingung nicht auf Aktienkursbewegungen basiert, wird der Betrag, der anerkannt wird, für Prämien angepasst, die nicht erwartet werden, um zu werfen oder die niemals Weste, wenn es ist Basiert auf Aktienkursbewegungen, ist es nicht angepasst, um Auszeichnungen zu widerspiegeln, die aren t erwartet oder don t vest. Restricted Aktie unterliegt nicht den neuen aufgeschobenen Vergütungsplan Regeln, aber RSUs sind. Phantom Stock und Stock Appreciation Rights. Stock Wertschätzung Rechte SARs und Phantom Stock sind sehr ähnliche Konzepte Beide im Wesentlichen sind Bonuspläne, die nicht Aktien, sondern eher das Recht auf eine Auszeichnung auf der Grundlage der Wert der Gesellschaft s Aktien zu erhalten, daher die Begriffe Anerkennung Rechte und Phantom SARs in der Regel bieten dem Mitarbeiter mit einem Bargeld oder Aktienzahlung auf der Grundlage der Erhöhung des Wertes einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum Phantom Stock bietet eine Bar oder Aktien-Bonus auf der Grundlage der Wert einer angegebenen Anzahl von Aktien, die am Ende des Jahres ausgezahlt werden Eine bestimmte Zeitspanne SARs haben möglicherweise nicht ein bestimmtes Abrechnungsdatum wie Optionen, die Mitarbeiter können Flexibilität haben, wann zu wählen, um die SAR Phantom Aktie auszuüben, kann Dividenden gleichwertige Zahlungen anbieten SARs würde nicht Wenn die Auszahlung erfolgt, ist der Wert der Auszeichnung Wird dem Arbeitnehmer als ordentliches Einkommen besteuert und ist für den Arbeitgeber abzugsfähig. Einige Phantompläne bedingen den Erhalt der Auszeichnung bei der Erfüllung bestimmter Ziele wie Verkauf, Gewinne oder andere Ziele Diese Pläne beziehen sich oft auf ihre Phantom-Aktie als Performance-Einheiten Phantom Stock Und SARs können an jedermann gegeben werden, aber wenn sie breit an die Angestellten ausgegeben werden und ausgelegt sind, bei der Kündigung auszahlen zu können, besteht die Möglichkeit, dass sie als Ruhestandspläne betrachtet werden und unterliegt den föderalen Rentenplanregeln. Sorgfältige Planstrukturierung kann vermeiden Dieses Problem. Weil SARs und Phantom-Pläne im Wesentlichen Cash-Boni sind, müssen Unternehmen herausfinden, wie man für sie bezahlen Auch wenn Auszeichnungen in Aktien ausgezahlt werden, werden die Mitarbeiter wollen die Aktien zu verkaufen, zumindest in ausreichender Höhe, um ihre Steuern zu zahlen Das Unternehmen nur ein Versprechen zu zahlen, oder hat es wirklich beiseite legen die Mittel Wenn die Auszeichnung auf Lager bezahlt wird, gibt es einen Markt für die Aktie Wenn es nur ein Versprechen ist, werden die Mitarbeiter glauben, dass der Nutzen ist so phantom wie die Aktie Wenn es in echten Mitteln für diesen Zweck beiseite gesetzt wird, wird das Unternehmen Nachsteuer-Dollar beiseite legen und nicht im Geschäft Viele kleine, wachstumsorientierte Unternehmen können es sich nicht leisten, dies zu tun. Der Fonds kann auch einer überschüssigen kumulierten Einkommensteuer unterliegen Auf der anderen Seite, wenn die Angestellten Anteile erhalten, können die Aktien durch Kapitalmärkte bezahlt werden, wenn das Unternehmen öffentlich oder durch Erwerber ankommt, wenn die Gesellschaft verkauft wird. Die Aktien und die Barabschlüsse der SARs unterliegen der Haftungsrechnung, dh der Buchhaltung Kosten, die mit ihnen verbunden sind, werden nicht bezahlt, bis sie sich auszahlen oder auslaufen. Für Bargeldabrechnungs-SARs wird der Vergütungsausschuss für jedes Quartal mit einem Optionspreismodell geschätzt, das dann aufgetaucht wird, wenn die SAR für Phantom Stock, den zugrunde liegenden Wert abgewickelt wird Wird jedes Quartal berechnet und durch das endgültige Abrechnungsdatum aufgerichtet. Die Phantom-Aktie wird in gleicher Weise behandelt wie die verzögerte Barvergütung. Im Gegensatz dazu, wenn eine SAR auf Lager abgewickelt wird, ist die Buchhaltung die gleiche wie für eine Option Den beizulegenden Zeitwert des Zuschusses festzulegen und den Aufwand über die erwartete Dienstzeit angemessen zu erfassen. Wenn die Auszeichnung erfolgsorientiert ist, muss das Unternehmen abschätzen, wie lange es dauert, bis das Ziel erreicht ist. Wenn die Leistungsmessung an die Bestände des Unternehmens gebunden ist Preis, muss es ein Option-Preismodell verwenden, um festzustellen, wann und ob das Ziel erfüllt wird. Employee Stock Purchase Pläne ESPPs. Employee Aktienkauf Pläne ESPPs sind formale Pläne, um Mitarbeiter zu ermöglichen, Geld über einen bestimmten Zeitraum als Angebot zu beiseite legen Zeitraum, in der Regel aus steuerpflichtigen Abrechnungsabzügen, um Aktien am Ende der Angebotsfrist zu erwerben Pläne können nach § 423 des Internal Revenue Code qualifiziert werden oder nicht qualifizierte Qualifizierte Pläne ermöglichen es den Mitarbeitern, Kapitalgewinnbehandlungen bei etwaigen Gewinnen aus erworbenen Aktien zu erwerben Unter dem Plan, wenn Regeln, die denen ähneln, die für ISOs erfüllt sind, am wichtigsten, dass die Aktien für ein Jahr nach der Ausübung der Option, Aktien zu kaufen und zwei Jahre nach dem ersten Tag des Angebots Zeitraum stattfinden. Qualisierung ESPPs haben eine Reihe von Regeln , Am wichtigsten. Nur Mitarbeiter des Arbeitgebers Sponsoring der ESPP und Mitarbeiter von Muttergesellschaft oder Tochtergesellschaften können teilnehmen. Plans müssen von den Aktionären innerhalb von 12 Monaten vor oder nach der Annahme der Annahme genehmigt werden. Alle Mitarbeiter mit zwei Jahren des Dienstes müssen mit bestimmten aufgenommen werden Ausschlüsse für Teilzeit - und Leiharbeitnehmer sowie hochkompensierte Mitarbeiter Mitarbeiter, die mehr als 5 des Grundkapitals der Gesellschaft besitzen, können nicht einbezogen werden. Kein Mitarbeiter kann mehr als 25.000 Aktien anbieten, basierend auf dem Marktwert des Aktienmarktes Der Beginn der Angebotsfrist in einem Kalenderjahr. Die Höchstlaufzeit eines Angebotszeitraums darf 27 Monate nicht überschreiten, es sei denn, der Kaufpreis basiert nur auf dem Marktwert zum Zeitpunkt des Kaufs, in welchem Fall die Angebotsfristen sein können Bis zu fünf Jahre lang. Der Plan kann bis zu 15 Rabatt auf entweder den Preis am Anfang oder Ende des Angebots Zeitraum, oder eine Wahl der unteren der beiden. Plans nicht erfüllen diese Anforderungen sind nicht qualifiziert und nicht Tragen alle besonderen steuerlichen Vorteile. In einem typischen ESPP, Mitarbeiter einschreiben in den Plan und bezeichnen, wie viel wird von ihren Gehaltsschecks abgezogen werden Während eines Angebots Zeitraum haben die teilnehmenden Mitarbeiter regelmäßig von ihrer Bezahlung auf einer nach-Steuer-Basis abgezogen und gehalten in Ausgewiesene Konten zur Vorbereitung des Aktienkaufs Am Ende des Angebotszeitraums werden die angekündigten Gelder jedes Teilnehmers verwendet, um Aktien zu kaufen, in der Regel zu einem festgelegten Rabatt bis zu 15 aus dem Marktwert. Es ist sehr üblich, einen Rückblick zu haben In dem der Preis, den der Arbeitnehmer zahlt, auf dem niedrigeren des Preises zu Beginn des Angebotszeitraums oder dem Preis am Ende des Angebotszeitraums basiert. Normalerweise erlaubt ein ESPP den Teilnehmern, sich vor Ablauf der Angebotsfrist vom Plan zurückzuziehen Haben ihre kumulierten Mittel zurück zu ihnen Es ist auch üblich, damit die Teilnehmer, die in den Plan bleiben, um die Rate ihrer Abrechnung Abzüge ändern, wie die Zeit geht auf. Erwerden sind nicht besteuert, bis sie die Aktie verkaufen Wie bei Anreiz Aktienoptionen gibt es eine Ein Jahr zweijährige Haltefrist für eine besondere steuerliche Behandlung zu qualifizieren Wenn der Mitarbeiter die Aktie für mindestens ein Jahr nach dem Kaufdatum und zwei Jahre nach Beginn der Angebotsfrist hält, gibt es eine qualifizierte Disposition und der Arbeitnehmer zahlt ordentliche Einnahmen Steuer auf den kleineren von 1 seinen tatsächlichen Gewinn und 2 die Differenz zwischen dem Aktienwert zu Beginn des Angebotszeitraums und dem diskontierten Preis ab diesem Zeitpunkt. Ein anderer Gewinn oder Verlust ist ein langfristiger Kapitalgewinn oder - verlust Haltefrist ist nicht erfüllt, gibt es eine disqualifizierende Disposition, und der Mitarbeiter zahlt ordentliche Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Aktienwert ab dem Kaufdatum Jeder andere Gewinn oder Verlust ist ein Kapitalgewinn oder Verlust. Wenn der Plan Bietet nicht mehr als einen 5-Rabatt auf den Marktwert der Aktien zum Zeitpunkt der Ausübung und hat keine Rückblick-Funktion, es gibt keine Entschädigungsgebühr für Buchhaltungszwecke Ansonsten müssen die Prämien für die gleichen wie jeder Andere Art von Aktienoption. Tip 1 - Alles über Aktienoptionen. Mein Ziel ist es, Ihnen ein grundlegendes Verständnis davon, welche Aktienoptionen sind alle, ohne hoffnungslos verwirrend Sie mit unnötigen Details Ich habe Dutzende von Büchern auf Aktienoptionen gelesen, und sogar meine Die Augen beginnen die Verglasung über kurz in die meisten von ihnen Lassen Sie sehen, wie einfach können wir es machen. Basis Call Option Definition. Buying eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien eines Unternehmens s Lager zu einem bestimmten Preis genannt zu kaufen Der Ausübungspreis vom Kaufdatum bis zum dritten Freitag eines bestimmten Monats, der das Verfalldatum genannt wird. Die Leute kaufen Anrufe, weil sie hoffen, dass die Aktie steigen wird, und sie werden einen Gewinn erzielen, indem sie entweder die Anrufe zu einem höheren Preis verkaufen, Oder indem sie ihre Option ausüben, dh die Aktien zum Ausübungspreis zu einem Zeitpunkt kaufen, an dem der Marktpreis höher ist. Grundlegende Put Option Definition. Buying eine Put-Option gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien der Aktien eines Unternehmens zu verkaufen Ein bestimmter Preis genannt den Ausübungspreis vom Kaufdatum bis zum dritten Freitag eines bestimmten Monats, der das Verfalldatum genannt wird. Die Kaufleute kaufen, weil sie hoffen, dass die Aktie hinuntergehen wird, und sie werden einen Gewinn erzielen, entweder durch den Verkauf der Puts an Ein höherer Preis oder durch die Ausübung ihrer Option, dh zwingen den Verkäufer der Put, die Aktie zum Ausübungspreis zu einem Zeitpunkt zu kaufen, wenn der Marktpreis niedriger ist. Einige Nützliche Details. Beide Put - und Call-Optionen werden in Dollar zitiert zB 3 50, aber sie tatsächlich kostet 100 mal die zitierte Betrag z. B. 350 00, plus ein Durchschnitt von 1 50 Provision von meinem Rabatt Makler aufgeladen - Provisionen von anderen Maklern aufgeladen sind erheblich höher. Call Optionen sind eine Möglichkeit, Ihr Geld zu nutzen Sie sind in der Lage, An irgendwelchen Aufwärtsbewegungen einer Aktie teilnehmen, ohne das ganze Geld aufzukaufen, um die Aktie zu kaufen. Allerdings, wenn die Aktie nicht im Preis steigt, kann der Optionskäufer 100 seiner Investition verlieren. Aus diesem Grund werden Optionen berücksichtigt Seien Sie riskante Investitionen. Auf der anderen Seite können Optionen verwendet werden, um erheblich zu reduzieren Risiko Die meiste Zeit, das bedeutet, verkaufen, anstatt den Kauf der Optionen Terry s Tipps beschreibt mehrere Möglichkeiten, um das finanzielle Risiko durch den Verkauf von Optionen zu reduzieren. Da die meisten Aktienmärkte steigen Im Laufe der Zeit, und die meisten Menschen investieren in Aktien, weil sie hoffen, dass die Preise steigen werden, gibt es mehr Interesse und Aktivität in Call-Optionen, als es in Put-Optionen Von diesem Zeitpunkt an, wenn ich die Begriff Option ohne qualifizieren, ob es ein put oder ist Eine Call-Option, ich beziehe mich auf eine Call-Option. Real World Example. Here sind einige Call-Option Preise für eine hypothetische XYZ Unternehmen am 1. Februar 2010 Preis der Lager 45 00. out-of-the-money Ausübungspreis ist größer als Aktienpreis. Die Prämie ist der Preis eine Call-Option Käufer zahlt für das Recht, in der Lage sein, 100 Aktien einer Aktie zu kaufen, ohne tatsächlich zu schälen das Geld die Aktie kosten würde Je größer die Zeit der Option, desto größer die Premium. Die Prämie wie der Preis eines In-the-Money-Call besteht aus dem intrinsischen Wert und die Zeit Prämie Ich verstehe, dass dies verwirrend ist Für Geld-Optionen, ist der Optionspreis oder Prämie ein Bestandteil Das heißt die zeit premium Der intrinsische Wert ist die Differenz zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis Jeder zusätzliche Wert im Optionspreis heißt die Zeitprämie Im obigen Beispiel verkauft der Mar 10 40 Anruf bei 7 Der intrinsische Wert ist 5, und die Zeit Prämie ist 2.For at-the-money und out-of-the-money Anrufe, ist die gesamte Option Preis Zeit Prämie Die größten Zeit Prämien sind in at-the-money Streik Preise gefunden. Optionen, die haben Mehr als 6 Monate bis zum Verfallsdatum heißen LEAPS Im obigen Beispiel sind die Jan 12-Aufrufe LEAPS. Wenn der Preis der Aktie gleich bleibt, nimmt der Wert beider Puts und Anrufe im Laufe der Zeit ab, wenn der Ablauf abgelaufen ist Die Option fällt in Wert wird als der Verfall genannt. Nach dem Auslaufen, alle am-Geld-und Out-of-the-money Anrufe haben einen Nullwert. Die Rate der Zerfall ist größer, wie die Option nähert sich Ablauf Im obigen Beispiel der Durchschnitt Zerfall für den 12. Januar 45 LEAP wäre 70 pro Monat 16 00 23 Monate Auf der anderen Seite wird die 10. Mai 45 Call-Option um 2 00 abfallen, vorausgesetzt, die Aktie bleibt in nur drei Wochen gleich. Der Unterschied in den Zerfallsraten der verschiedenen Option Serie ist der Crux von vielen der Option Strategien präsentiert bei Terry s Tips. A Spread kommt, wenn ein Investor kauft eine Option Serie für eine Aktie, und verkauft eine andere Option Serie für die gleiche Lager Wenn Sie eine Call-Option besitzen, können Sie eine andere verkaufen Option in der gleichen Aktie, solange der Ausübungspreis gleich oder größer als die Option, die Sie besitzen, und das Gültigkeitsdatum ist gleich oder kleiner als die Option, die Sie besitzen. Eine typische Ausbreitung in der oben genannten Beispiel wäre, um die Mar zu kaufen 10 40 rufen für 7 und verkaufen die Mar 10 45 Aufruf für 4 Diese Ausbreitung würde 3 plus Provisionen kosten Wenn die Aktie bei 45 oder höher ist, wenn die Optionen am 3. Freitag im März ablaufen, wäre die Ausbreitung genau 5 wert Verbreitung Besitzer eine 60 Gewinn für den Zeitraum, auch wenn die Aktie bleibt die gleichen weniger Provisionen, natürlich. Spreads sind eine Möglichkeit der Verringerung, aber nicht die Beseitigung der Risiken in Kaufoptionen Während Spreads können das Risiko etwas einschränken, sie auch die möglichen Gewinne zu begrenzen Dass ein Investor machen könnte, wenn die Ausbreitung nicht angelegt worden ist. Dies ist ein äußerst kurzer Überblick über Anrufoptionen Ich hoffe, Sie sind nicht völlig verwirrt Wenn Sie diesen Abschnitt neu lesen, sollten Sie genug verstehen, um die Essenz der 4 Strategien zu erfassen Diskutiert in Terry s Tipps. Weitere Lesung. Zwei mehr Schritte helfen Ihrem Verständnis Erstens, lesen Sie die häufig gestellten Fragen Abschnitt Zweitens, Abonnieren Sie meine Free Options Strategy Report und erhalten Sie den wertvollen Bericht Wie man ein Options-Portfolio, das eine Aktie übertreffen wird Investmentfonds Investment Dieser Bericht enthält eine monatliche Beschreibung der Optionsgeschäfte, die ich im Laufe des Jahres gemacht habe, und gibt Ihnen ein besseres Verständnis, wie mindestens eine meiner Optionsstrategien funktioniert. Stock Option Symbole. Im Jahr 2010 waren Optionszeichen Veränderte sich so, dass sie nun deutlich die wichtige Furcht vor der Option - der zugrunde liegenden Aktie, den Streikpreis, ob es sich um einen Put oder Call handelt, und das tatsächliche Datum, an dem die Option abläuft, zeigt. Zum Beispiel bedeutet das Symbol SPY120121C135 das zugrunde liegende Lager ist SPY die Tracking-Aktie für die SP 500, 12 ist das Jahr 2012, 0121 ist der dritte Freitag im Januar, wenn diese Option abläuft, C steht für Call, und 135 ist der Streik Preis. Stock LEAPS sind eines der größten Geheimnisse in Die Investment-Welt Kaum jemand kennt viel über sie Das Wall Street Journal und die New York Times berichten nicht einmal über die Verfügbarkeit von LEAP-Preisen oder Handelsaktivitäten, obwohl der Verkauf an jedem Werktag erfolgt. Einmal in der Woche hat Barron fast gern eine einzige Spalte, wo sie sind Berichterstattung Handelsaktivität für ein paar Ausübungspreise für etwa 50 Unternehmen Bisher sind die Lager LEAPS für über 400 Unternehmen und bei einer Vielzahl von Ausübungspreisen verfügbar. LEAPS, Simply Defined. Stock LEAPS sind langfristige Aktienoptionen Der Begriff ist ein Akronym für Long - term Equity AnticiPation Securities Sie können entweder ein Put oder ein Call LEAPS in der Regel für den Handel im Juli zur Verfügung stehen, und auf den ersten haben sie eine 2 5-Jahres-Lebensdauer. Während Zeit vergeht, und es gibt nur noch sechs Monate oder so bleiben auf Der LEAP-Term, die Option wird nicht mehr als LEAP bezeichnet, sondern lediglich eine Option Um die Unterscheidung klar zu machen, wird das Symbol des LEAP geändert, so dass die ersten drei Briefe die gleichen sind wie die anderen anderen kurzfristigen Optionen. LEAPS Sind Steuer-freundlich. All LEAPS ablaufen am dritten Freitag im Januar Dies ist eine ordentliche Funktion, denn wenn Sie ein LEAP verkaufen, wenn es abläuft, und Sie haben einen Gewinn, ist Ihre Steuer nicht für weitere 15 Monate fällig Sie können die Steuer insgesamt vermeiden Durch die Ausübung Ihrer Option Zum Beispiel für eine Call-Option, kaufen Sie die Aktie zum Ausübungspreis der Option, die Sie besitzen. Owning Call LEAPS ist viel wie Besitz Stock. Call LEAPS geben Ihnen alle Rechte der Aktienbesitz außer Abstimmung über Firmenprobleme Und sammeln Dividenden Am wichtigsten ist, sie sind ein Mittel, um Ihre Aktienposition ohne die Probleme und Zinsaufwand für den Kauf auf Marge Sie werden nie eine Margin Call auf Ihre LEAP, wenn die Aktie sollte schlagartig fallen Sie können nie mehr verlieren als die Kosten von Die LEAP - auch wenn die Aktie um einen größeren Betrag fällt. Natürlich sind LEAPS preislich, um das eingegebene Interesse zu reflektieren, das Sie vermeiden, und das niedrigere Risiko aufgrund einer begrenzten Abwärtsmöglichkeit. Wie in allem anderen gibt es kein freies Mittagessen. Alle Optionen Verfall, aber alle Zerfall ist nicht gleich. All LEAPS, wie jede Option, gehen Sie im Wert über die Zeit unter der Annahme, dass der Aktienkurs unverändert bleibt Da es weniger Monate bis zum Ablaufdatum gibt, ist die Option weniger wert Der Betrag, den es Abfälle jeden Monat heißt der Verfall. Ein interessantes Merkmal des monatlichen Verfalls ist, dass es viel kleiner für ein LEAP ist, als es für eine kurzfristige Option ist In der Tat, im letzten Monat einer Option s Existenz, ist der Verfall in der Regel Dreimal oder mehr der monatliche Verfall eines LEAP zum selben Ausübungspreis Eine Geldbörse oder Out-of-the-Money-Option wird im Ablaufmonat auf Null setzen, während die LEAP sich kaum knüpft. Das Phänomen ist Die Basis für viele der Trading-Strategien, die bei Terrys Tipps angeboten werden. Häufig haben wir die langsamer verfallenden LEAP und verkaufen die schnellere, verfallende kurzfristige Option an jemand anderes Während wir Geld verlieren, wenn unser LEAP keine Änderung der Aktie voraussetzt Preis, der Kerl, der die kurzfristige Option gekauft hat, verliert viel mehr So kommen wir vor uns Es scheint ein wenig verwirrend auf den ersten, aber es ist wirklich ganz einfach. Buy LEAPS zu halten, nicht zu Trade. One unglücklichen Aspekt von LEAPS ist due to the fact that not many people know about them, or trade them Consequently, trading volume is much lower than for short-term options This means that most of the time, there is a big gap between the bid and asked price This is not true for QQQQ LEAPS, and is one of the reasons I particularly like to trade in the Nasdaq 100 tracing equity. The person on the other end of your trade is usually a professional market maker rather than an ordinary investor buying or selling the LEAP These professionals are entitled to make a profit for their service of providing a liquid market for inactively traded financial instruments such as LEAPS And they do They manage to sell at the asked price most of the time, and to buy at the bid price Of course, you are not getting the great prices the market maker enjoys. So when you buy a LEAP, plan on holding it for a long time, probably until expiration While you can always sell your LEAP at any time, it is expensive because of the big gap between the bid and asked price. Terry s Tips Stock Options Trading Blog. Last week I suggested a bearish spread on Tesla that would make 67 in 49 days The stock has fallen about 7 since then, and the spread that I placed has already picked up 30 in a single week I am tempted to close it out and take the profit, but I think I will wait it out and happily collect the entire 67 in six weeks. Today I am reporting on a spread I placed on Ford F on Friday when the stock was trading at 12 54.How to Make 40 in 45 Days With a Bet on Ford. Several articles have been published lately which are bullish on Ford, including Ford and Its 4 8 Dividend Yield, and Ford Break-Out Ahead. On Friday, when F was trading at 12 54, I made a. The 9 actual portfolios carried out by Terry s Tips are having a great 2017 so far Their composite value has increased 23 8 for the year, about 4 times as great as the overall market SPY has advanced. The basic strategy employed by most of these portfolios is to bet on what the company won t do rather than what it will do Most of the time, that involves picking a blue chip company that you really like, especially one paying a large dividend, and betting that it won t fall by very much You don t care if it goes up or stays flat You just don t want it to fall more than a few points while you hold your option positions. Today, I would like to offer a different kind of a bet based on what a popular company might not do The company is Tesla TSLA , and what we think it will not do is to move much higher than it is right now, at least for the next few months. How to Make 27 in 45 Days With a Bet on Tesla. Tesla is a company which has thousands of passionate supporters They have bid up the. One of my favorite option plays is to pick a company I like or one that several people I respect like and place a bet that it will at least stay flat for the next few months Actually, most of the time, I can find a spread that will make a great gain even if the stock falls by a few dollars while I hold the spread. Today, I would like to share an investment we placed in a Terry s Tips portfolio just yesterday By the way, this portfolio has similar spreads in four other companies we like, and it has gained over 20 in the first two months of 2017 We have already closed out two spreads early and reinvested the cash in new plays The portfolio is on target to make over 100 for the year and it is available for Auto-Trade at thinkorswim for anyone not interested in placing the trades themselves. How to Make 50 in 5 Months With Options on Celgene. Not only is CELG on many analysts Top Picks for 2017 list, but several recent Seeking Alpha contributors have extolled the company s business and future One article said Few large-cap biotech concerns have a clearer earnings and revenue growth trajectory over the next 3-5 years than Celgene. Making 36 A Duffer s Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad. This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways and sometimes the woods. Learn why Dr Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA. Sign Up Your 2 Free Reports Our Newsletter Now. TD Ameritrade, Inc and Terry s Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each other s services and products. Copyright 2001 2017 Terry s Tips, Inc dba Terry s Tips. Sign up for the Terry s Tips Free Newsletter and Receive 2 Options Strategy Reports. Wie man 70 ein Jahr mit Kalenderaufstrichen und macht. Fallstudie - Wie das wöchentliche Mesa-Portfolio über 100 in 4 Monaten gemacht hat. Login zu deinem bestehenden Konto jetzt.
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